Бундесбанк предупредил о выросших рисках для финансовой системы Германии
Бундесбанк 12 ноября представил во Франкфурте отчёт о финансовой стабильности и заявил, что риски для немецкой финансовой системы выросли по сравнению с прежними годами. Среди главных угроз — проблемные кредиты, кибератаки и возможная коррекция курсов акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Член правления Бундесбанка Михаэль Тойрер, отвечающий за финансовую стабильность, говорил о «явных предупредительных сигналах». Одной из главных угроз он назвал кибератаки: с помощью искусственного интеллекта они набирают силу и скорость. Опасность, по его словам, в том, что может остановиться платёжный оборот или будут украдены чувствительные данные клиентов. Банки, отметил Тойрер, уже осознали проблему, и он призвал их как можно быстрее закрывать бреши в безопасности: за последние годы кредитные институты достаточно заработали, чтобы вкладывать средства в свою ИТ-инфраструктуру.
При этом Тойрер подчеркнул, что немецкие банки хорошо обеспечены собственным капиталом, а финансовая система устойчива. Тем не менее банкам следует готовиться к росту числа невозвращённых кредитов. Число корпоративных банкротств очень высокое, а предприятия в трудном положении часто увольняют сотрудников, и те всё чаще не могут платить по кредитам. Доля проблемных кредитов растёт с середины 2025 года.
Риски на бирже и в госдолге
Бундесбанк наблюдает и за биржей: акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, долго шли от рекорда к рекорду, и теперь есть риск коррекции курсов. В худшем случае Тойрер не исключает потрясений для мировой финансовой системы; неделей ранее сомнения в доходности таких компаний уже дали об этом представление. Бундесбанк видит здесь и риск заражения для немецких банков.
Ещё одна проблема — растущий государственный долг европейских стран, чьи облигации держат многие кредитные институты: такие бумаги могут терять в цене. Финансовый эксперт Эмануэль Мёнх из Frankfurt School нового долгового кризиса евро пока не видит, но называет ситуацию очень хрупкой, прежде всего во Франции, которая сильно закредитована. Многое зависит от того, справится ли страна с финансами и стабилизируется ли политически; президентские выборы во Франции пройдут в апреле.
Мало данных о теневых банках
Вне классического банковского сектора быстро растут так называемые теневые банки — инвестиционные и облигационные фонды, частные кредиторы, лизинговые компании и торговцы ценными бумагами. Они часто занимаются тем же, что и банки, но не имеют банковской лицензии и не подчиняются тем же правилам, оставаясь при этом тесно связанными с немецкой финансовой системой. Бундесбанк называет этот сектор сильно растущим и слабо регулируемым; чтобы правильно оценивать его риски, нужны дополнительные данные и более широкий обмен информацией в мире, в том числе с США.
